Наверх
Главная » Экономика

Действительно ли Россия избавилась от большого объема долговых бумаг?

22 марта 2014 177 views Нет комментариев Опубликовал:

Последние данные ФРС США свидетельствуют, что иностранные вкладчики вывели со своих счетов в этой структуре 118 млрд

И, похоже, что стоит за столь внушительным оттоком Центральный Банк Российской Федерации. 

Конфликт между США и Россией из-за Украины быстро набирает обороты. Но пока что боевые действия идут в финансовой сфере и лишь взаимными угрозами. Вначале этого месяца, после того как США попытались наложить санкции на высокопоставленных Российских чиновников и исключить Россию из G8, произошло резкое падение Российского фондового рынка и Рубля по отношению к доллару. В ответ на это советник Путина Сергей Глазьев пообещал, что Россия применит ответные финансовые меры. “ Мы владеем довольно приличным объемом американских долговых бумаг – более 200 миллиардов долларов – и если Соединенные Штаты осмелятся заморозить активы Российских бизнес-структур или наших граждан, мы не сможем больше рассматривать Америку как надежного партнера”, – цитируют Глазьева со ссылкой на издательство Barron. “Мы посоветуем всем избавится от Американских бондов, а так же от доллара как от ненадежной валюты и покинуть американский рынок”.

И данные, появившиеся на этой неделе, свидетельствуют что за такого рода риторикой могут последовать действия. 

Вот что произошло: Российский ЦБ, как и любой другой, имеет в своих резервах огромное количество долларов. Так произошло не потому, что у нас с Россией большой товарооборот, а потому, что все мирровые державы расплачиваются за нефть, которая является главным Российским экспортным товаром, американской валютой. “Они платят за нефть долларами”, – заявил Дэвид Солен, партнер компании Foreign Exchange Analytics, штат Коннектикут. Россия использует доллары для покупки надежных американских облигаций. Эти облигации в свою очередь хранятся на счетах Федерального Резервного Банка Нью-Йорка, нижний Манхеттен. ФРС надежно охраняет счета и следит за тем, чтобы инвесторы получали причитающиеся им проценты. (Многие иностранные банки также хранят свое золото в хранилищах ФРБ Нью-Йорка). 

Каждое утро среды ФРБ обнародует информацию по количеству бондов, накопленных на этих счетах. И, как правило, их количество время от времени растет. И так как экономика США функционирует с дефицитом, то это создает сотни миллиардов правительственных облигаций каждый год. И иностранные Центробанки являются надежными покупателями этого долга. В течение 2013 года эта сумма выросла с 2.885 триллиона долларов, до 3.02 триллиона, увеличившись в общем на 130 миллиардов.  

Однако в течение последних двух недель, наблюдалось резкое, неожиданное падение количества Американских бондов, хранящихся на счетах ФРБ Нью-Йорка. Падение началось в декабре, с 3.02 млрд. и на 26 февраля составляло 2.973 трлн., далее на 5 марта сумма составила уже 2.959 трлн., и на 12 марта цифра достигла 2.855 трлн долларов. То есть за одну неделю сумма на счетах ФРС сократилась на 104 млрд $ или на 3.5% и далее увеличилась до $118 млрд за последующие две недели. Согласно изданию Wall Street Journal общее количество бондов, находящихся на хранении Нью-Йоркского ФРБ, упало до пятнадцати месячного минимума. (Отчет можно посмотреть здесь: http://www.federalreserve.gov/releases/h41/current/). 

ФРБ Нью-Йорка не разглашает информацию о состоянии личных счетов и счетов государств и не комментирует эту информацию. Однако отдел системы казначейства Treasury International Capital подсчитывает долю вложений каждой страны в Американские бонды. Согласно данным этой системы, в январе Россия хранила на своих счетах 165 млрд$. К сожалению свои отчеты TIC выпускает с задержкой в 6 недель, поэтому о состоянии Российских счетов за март мы сможем узнать только через два месяца. 

Сейчас суммы на Российских счетах едва ли сравнимы с теми, что мы видели в январе. Другие же центробанки не предоставили отчет об изменениях количества Американских долговых бумаг на своих счетах. 

Из этого следует, что либо Россия продала бонды и перевела деньги в рубли, евро или другие валюты, либо просто перевела бонды из ФРБ на другие счета в Россию или на Каймановы острова, либо в любой другой оффшорный центр где США не сможет до них добраться. 

Аналитики утверждают, что втрое более вероятно. “Все указывает на перевод в оффшорные счета, а не на продажу бондов”, – утверждает Вин Тин, глобальные развивающиеся рынки, Brown Brothers Harriman, Нью-Йорк. “Если бы русские продали бонды, то рынок облигаций на это точно бы отреагировал”. И, как видно в течение последних пары недель, доходность трежерис оставалась прежней. 

Кроме того, если бы осуществилась продажа, то можно было бы ожидать реакцию и валютного рынка. Продажа огромного количества долларовых активов и перевод средств в рубль или другие валюты привел бы к укреплению рубля относительно доллара, – отмечает Дэвид Солен, Foreign Exchange Analytics.  Мы же наблюдаем значительное ослабление рубля в течение нескольких недель. 

Как продажа, так и перевод этих активов из зоны досягаемости США свидетельствуют о двух ключевых факторах. 

Во-первых. Россия не может нанести значительный финансовый ущерб США пользуясь угрозами либо односторонними действиями. Российская доля в трежерис, это лишь небольшая часть из общего долга. Китай владеет $1.2 трлн, Япония $1.1 трлн. Доля  любой из этих стран в шесть раз превышает долю России. Бразилия, Тайвань и Швейцария так же владеют количеством бондов, превышающего Российский. Доля России это всего лишь 3% от общего количества долга. 

Во-вторых. Любая попытка навредить доллару обернется для России бумерангом и навредит России еще больше и намного раньше, чем США, потому что Путину заменить “зеленый бакс” просто не чем. Не смотря на грозные слова, Россия продолжает покупать доллар, потому что продолжает продавать нефть. “Для России действительно трудно отказаться от доллара”, – признается Вин Тин, Brown Brothers Harriman. “Так уж утроена их экономика”. 



Источник: концептуал.рф
Пометить материал как неуместный

Оценка информации

VN:F [1.9.22_1171]
Объективность
Актуальность
Полнота
Понятность
Rating: 0.0/10 (0 votes cast)
Записи на схожие темы
В сентябре этого года власти России сократили объем резервов в ценных бумагах казначейства США на 11 миллиардов долларов В годовом выражении это показатель сократился на 12,6 миллиардов, сообщает министерство финансов США.После избавления от части...
[20 Ноя 2016 | Автор  |  ]
Рубрика Публикации
Согласно результатам Министерства финансов США, Россия и Китай по итогам прошлого года массово избавились от коротких долговых бумаг американского казначейства. Россия за декабрь продала американские казначейские обязательства на рекордную...
[21 Фев 2015 | Автор  |  ]
Рубрика Экономика | Метки:
Не всё - от прочности зависит, толщины: порой бумага тонкая - сильней стеныКак следует из сведений, опубликованных на сайте Минфина США, на долю России приходилось гособлигаций на 138,6 миллиарда долларов по состоянию на конец 2013 года из общего объема...
[17 Мар 2014 | Автор  |  ]
Рубрика Экономика | Метки:
С октября 2013 года по март 2014 российские запасы гособлигаций США резко упали на целых 50 миллиардов долларов, то есть примерно на треть. Причём более половины этой суммы (26 миллиардов) приходится на март, когда были введены санкции (данных за апрель не...
[27 мая 2014 | Автор  |  ]
Рубрика Экономика | Метки: , ,
Объем глобального рынка долговых ценных бумаг вырос до 100 трлн долларовНа середину 2013г. - по сравнению с 70 трлн долл. в середине 2007г. Такие данные приводятся в квартальном обзоре Банка международных расчетов (BIS), опубликованном 9 марта.Крупнейшим...
[12 Мар 2014 | Автор  |  ]
Рубрика Экономика | Метки: , ,
Из-за ситуации вокруг Крыма мимо внимания широкой публики прошло сенсационное сообщение Федеральной резервной системыЗа вторую неделю марта со счетов этой организации были выведены ценные бумаги (так называемые трежерис) на сумму свыше ста...
[22 Мар 2014 | Автор  |  ]
Рубрика Экономика | Метки: , ,
Первый выпуск государственных ценных бумаг России, номинированных в юанях, запланирован на середину 2016 года Об этом сообщил первый заместитель председателя Центрального банка Сергей Швецов."Предполагается, что выпуск будет сделан в середине...
[9 Ноя 2015 | Автор  |  ]
Рубрика Публикации
В ноябре 2014 года Россия владела американскими ценными бумагами на 108 миллиардов долларов, на данный момент Москва обладает облигациями США на 88 миллиардов. ВАШИНГТОН, 20 янв...
[20 Янв 2016 | Автор  |  ]
Рубрика Публикации
Концептуал СМИ ЦБ КНР, располагающий крупнейшими в мире золотовалютными резервами, рекордно сократил вложения в казначейские облигации Следует из данных, опубликованных американским Минфином в среду, 15 февраля. Китайский пакет гособлигаций...
[20 Фев 2017 | Автор  |  ]
Рубрика Публикации
Конфликт между Россией и США за Украину поднял очень тревожный вопрос: представляет ли гигантский внешний долг США угрозу безопасности Америки? Страх того, что Россия, Китай или другой обладатель ценных бумаг США, может начать продавать их, посылая...
[1 Апр 2014 | Автор  |  ]
Писатель и политолог Олег Матвейчев, неоднократный гость питерского отделения ПГР и ПВО, в своем блоге обращает наше внимание на любопытную новость от 14 марта 2014:  «Иностранные центробанки избавились от рекордного объема гособлигаций США....
[16 Мар 2014 | Автор  |  ]
Власти ЕС порекомендовали европейским банкам не участвовать в размещении государственных облигаций России Об этом сообщает ТАСС со ссылкой на Financial Times.По словам осведомленного источника издания,  чиновники предупредили кредитные организации,...
[17 Мар 2016 | Автор  |  ]
Рубрика Публикации
Вышли свежие данные от американского Министерства Финансов по иностранным держателям американских долговых бумаг. Наша страна продолжает избавляться от трежерис: в апреле 2015 года в наших закормах осталось 66,5 млрд. долларов, т.е. сейчас...
[17 Июн 2015 | Автор  |  ]
Рубрика Публикации
Дедолларизация остается одним из основных трендов в мире, хотя многие предпочитают не замечать очевидных сигналов. Самое интересное, что основной движущей силой здесь по-прежнему являются Россия и Китай. Еще одним шагом в сторону снижения...
[20 Фев 2015 | Автор  |  ]
Рубрика Экономика | Метки:
МИД Польши Радослав Сикорский предложил изъять хранящиеся на западных счетах капиталы бывшей «правящей верхушки» УкраиныПо его мнению, западные страны, в банках которых хранят деньги представители украинской элиты, должны помочь использовать...
[28 Фев 2014 | Автор  |  ]
Власти Китая планируют придерживаться "более решительной" бюджетной политики с целью стимулирования экономического роста Как отмечают в сообщении Министерства финансов КНР, правительство выделит больше средств на финансирование некоторых...
[11 Сен 2015 | Автор  |  ]
Рубрика Публикации
Вложения мировых ЦБ в американский госдолг опустились до минимальной отметки с июля 2012 года Лидерами распродаж стали Китай и Саудовская Аравия. Пока спрос частных инвесторов компенсирует эту тенденцию, но не исключено, что ФРС придется пойти...
[21 Окт 2016 | Автор  |  ]
Рубрика Публикации
МОСКВА, 27 сен — РИА Новости. Граждане России всегда будут считаться ее валютными резидентами, независимо от того, сколько бы времени они ни прожили за пределами...
[28 Сен 2016 | Автор  |  ]
Рубрика Публикации
Саудовская Аравия удваивает ставки в борьбе с американскими конкурентами Издание отмечает, что саудовцы уже потратили около $100 млрд из своих запасов иностранной валюты и добились определенного результата. Так, их решение не сокращать объемы...
[14 Ноя 2015 | Автор  |  ]
Рубрика Публикации
ФРС действительно сокращает валютное стимулирование? Посмотрим, уменьшила ли ФРС на самом деле объём выкупа казначейских облигаций в период с ноября 2013 года по январь 2014 года.Обратим внимание на интересный факт. За эти три месяца Бельгия, ВВП которой...
[20 мая 2014 | Автор  |  ]
Китай, крупнейший из зарубежных держателей американского государственного долга, продал облигаций Минфина США Многие страны страдают от замедления развития глобальной экономики, и это вынуждает центральные банки делать все возможное, чтобы...
[21 Фев 2016 | Автор  |  ]
Рубрика Публикации
Понятно, что Вазиеву пятьдесят 4 года, он уроженец Северной Осетии. Господин Вазиев на протяжении 13 лет руководил балетом Мариинского театра. (далее…)
[30 Окт 2015 | Автор  |  ]
Рубрика Культура
Руководство Банка России должно прийти в Госдуму и отчитаться за вложения в гособлигации США (US Treasuries). Об этом заявил депутат от ЛДПР Александр Старовойтов, передает РИА...
[20 Фев 2016 | Автор  |  ]
Рубрика Публикации
ЦБ России не снижает темпов выкупа валюты на рынке. В пятницу (15 мая) объём выкупа был на максимуме - 200 млн. долларов. Итого, за два дня (14 и 15 мая) ЦБ России выкупил 371 млн. долларов, добавив порядка 18,5 млрд. рублей в денежную базу страны.На...
[19 мая 2015 | Автор  |  ]
Рубрика Публикации
Банки, имеющие крупные портфели ценных бумаг, но не использующие их активно для РЕПО с Банком России держат часть из них в зарубежных депозитариях. МОСКВА, 21 авг — РИА Новости/Прайм. Банки...
[24 Авг 2015 | Автор  |  ]
Рубрика Публикации

Оставить комментарий

Будте вежливы. Не ругайтесь. Оффтоп тоже не приветствуем. Спам убивается моментально.
Оставляя комментарий Вы соглашаетесь с правилами сайта.

(Обязательно)

Вы можете использовать эти HTML теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>